投资目标
在比特币价格的周期运动中，从自上而下的环境适应性出发，以前瞻性风险管理为依据、贝叶斯决策为方法，在抽象出胜率×赔率的二维风险收益体系下，对比特币进行多头（看涨）和空头（看跌）交易，追求资本增值，并在不同市场条件下实现收益最大化，同时有效管理风险。
投资范围
BTC现货、BTC 永续合约；PAXG/XAUT 等黄金支持 Token；Yield Farming 及相关产品；Stablecoins.
策略说明
本策略基于复杂系统理论，自上而下构建前瞻性的比特币宏观环境，以此判断未来1~3个季度的市场方向。通过多尺度分析市场动态与信息流，结合赔率系统评估以及价格动量模型，对比特币进行多空交易、仓位管理和风险控制，实现长期稳定收益。
金融市场是多维度复杂系统，比特币价格受政策、技术、资金流动等信息驱动，呈现羊群行为与非对称结构。策略以复杂适应系统（CAS）模型为基础，捕捉宏观环境（全球流动性、风险偏好）与微观基本面（供需、链上数据），识别趋势与反转临界点。
信息分层分析
宏观：评估全球金融流动性、央行政策、风险偏好，判断市场风向。
微观：分析比特币减半周期、挖矿难度、活跃地址、交易所资金流等。
胜率与赔率系统
胜率：通过滑窗打分与历史样本对比，评估市场支撑概率、未来资产的受益程度。
赔率：结合平均成本、幂律回归、价格模式偏离度，判断性价比，进行仓位调整。
风控与执行
强调“胜率判断方向、赔率决定仓位”，月均1次以内的低频交易，避免噪声干扰。仓位基于多维度信号共振调整，极端情况减仓或退出。
自2020年起，每季度平均2次交易，实现120%以上的年化收益、23%的年化下行波动率、25%以内的最大回撤；同期，比特币年化收益是64%，年化下行波动率是41%、最大回撤77%。